《水孩子》描寫一個掃煙囪的孤兒湯姆受到師父格林姆的虐待。一天，他們來到鄉紳家掃煙囪時，湯姆因為迷路誤入了鄉紳的女兒艾麗的臥室，被認為是賊，並遭到眾人追捕。湯姆逃脫后落入水中變成水孩子。后來艾麗也來到湯姆的海底世界，成了水孩子。湯姆因為仙女的指點，決心去遙遠的地方尋找遭到懲罰的師父。他一路上歷儘艱辛，遊歷了許多奇怪的國度，終於成長為一個熱愛真理、正直、勇敢的人。